Долг: что значат показатели
Сколько компания должна относительно своего капитала и активов и хватает ли прибыли на проценты.
Total Debt / Equity (TTM) — долг к собственному капиталу
Сколько заёмных денег приходится на каждый доллар собственных. Мера финансового рычага: он усиливает и прибыль, и убыток, а в кризис определяет, кто доживёт до восстановления. Нормы сильно разные — у коммунальных компаний и REIT долг велик по устройству бизнеса.
Net Long Debt / Assets (TTM) — чистый долгий долг к активам
Долгосрочный долг за вычетом денег на счетах, делённый на все активы. Какая часть имущества компании по сути принадлежит кредиторам.
Total Debt / Capital (TTM) — доля долга в капитале
Весь долг, делённый на сумму долга и собственного капитала: какая часть бизнеса профинансирована заёмным. В отличие от Debt / Equity не разлетается в бесконечность, когда собственный капитал близок к нулю.
Interest Coverage (TTM) — покрытие процентов
Во сколько раз операционная прибыль покрывает проценты по долгу. Ниже единицы означает, что бизнес не зарабатывает даже на обслуживание долга; запас прочности начинается где-то от трёх-четырёх.
Net Income / Total Debt (TTM) — прибыль к долгу
Какую часть всего долга компания зарабатывает за год. Обратное число — сколько лет нынешней прибыли ушло бы на погашение.